Capital Budgeting Spreadsheet

Synopsis

Cherchez-vous à déterminer quelles opportunités d'investissement sont les meilleures pour votre entreprise, surtout lorsque plusieurs options sont disponibles ? Notre Capital Budgeting Spreadsheet Modèle de Feuille de Calcul, disponible dans Microsoft Excel et Google Sheets, simplifie le processus d'évaluation des investissements, d'analyse de la performance financière et de prise de décisions éclairées.

Évaluez les investissements en utilisant le TRI et le CMPC

L'onglet Taux Interne de Rendement (TRI) calcule la rentabilité d'un investissement, en tenant compte de l'investissement initial, des flux de trésorerie futurs et de la période de détention. Sur l'onglet TRI, utilisez le graphique à barres pour analyser les flux de trésorerie nets et déterminer le point d'équilibre - le point où les revenus égalent les coûts. Utilisez le TRI lors de la comparaison de projets ayant des profils de risque similaires ou lorsque vous avez besoin d'une seule mesure pour évaluer la performance d'un projet.

Imaginez que votre entreprise a deux projets : le Projet A nécessite un investissement de 100 000 $ avec des flux de trésorerie prévus de 30 000 $ par an pendant cinq ans, tandis que le Projet B nécessite un investissement de 50 000 $ avec des flux de trésorerie prévus de 15 000 $ par an pendant cinq ans.En calculant le TRI pour chaque projet, vous pouvez déterminer quel projet offre un rendement sur investissement, ou ROI, plus élevé.

Si vous souhaitez également comparer la performance de votre investissement à d'autres opportunités, l'onglet WACC est la solution. L'onglet du Coût Moyen Pondéré du Capital (WACC) représente le taux moyen qu'une entreprise devrait payer pour financer ses actifs. Au centre du WACC se trouve le "beta non levier". Un beta non levier plus élevé signifie qu'une entreprise est plus volatile et risquée que la moyenne du marché, tandis qu'un beta non levier plus faible signifie qu'une entreprise est moins risquée.

Utilisez le WACC lors de la comparaison de projets avec des structures de capital différentes ou lors de l'évaluation de la stratégie de financement d'une entreprise. Supposons que votre entreprise envisage deux projets d'expansion avec différentes options de financement. Le projet A sera financé à 60% par des fonds propres et à 40% par de la dette, tandis que le projet B sera financé à 40% par des fonds propres et à 60% par de la dette. Le calcul du WACC pour chaque projet vous permet de comparer leurs coûts de financement et de choisir le projet avec un coût du capital plus faible, vous permettant de prendre des décisions plus éclairées. Il suffit d'entrer les données requises dans chaque section et le WACC sera affiché en haut de l'onglet.

Effectuez une analyse complète avec le Budget Capital

Personnalisez les champs d'entrée bleus avec les détails de votre investissement, et le modèle calculera automatiquement les résultats dans les tableaux et les graphiques, offrant un aperçu rapide des métriques cruciales de chaque projet, telles que le flux de trésorerie, la valeur actuelle nette et le point d'équilibre. D'autres graphiques calculent le retour sur investissement (ROI), l'indice de rentabilité et la période de récupération en fonction des entrées fournies.

Maximisez les rendements et minimisez la responsabilité fiscale avec la Base Ajustée

Le calcul de la Base Ajustée représente la valeur originale d'un investissement après avoir pris en compte les améliorations, la dépréciation et d'autres facteurs qui impactent sa valeur. Utilisez les calculs de l'onglet Base Ajustée lors de la détermination des gains ou pertes imposables pour les investissements immobiliers et en actifs. Cet onglet calcule la base ajustée pour l'immobilier et les actifs tels que les actions, fournissant des métriques clés qui sont cruciales pour maximiser vos rendements et minimiser votre responsabilité fiscale, aidant dans les décisions de réinvestissement et de planification fiscale.

Pour l'analyse des actifs, sélectionnez d'abord le type d'actif, comme une action, un fonds commun de placement ou une obligation. Ensuite, fournissez les coûts de transaction, les améliorations et la dépréciation, pour analyser tous les résultats de l'investissement. Ces informations sont cruciales pour maximiser vos rendements et minimiser votre responsabilité fiscale, aidant dans les décisions de réinvestissement et de planification fiscale.

Estimez les rendements des actions en fonction du risque avec le CAPM

L'onglet Modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) estime le rendement attendu d'une action en fonction de son risque par rapport au marché. En utilisant la formule du CAPM, vous pouvez estimer le rendement attendu, ou la rentabilité, de chaque action et comparer leurs niveaux respectifs de risque par rapport à votre propre tolérance au risque. Supposons que vous envisagez d'investir dans deux actions, Tesla ou Microsoft, mais que vous voulez comprendre leurs rendements potentiels en fonction de leur risque par rapport au reste du marché. Cela pourrait vous amener à investir dans Microsoft en raison de la volatilité de Tesla, par exemple.

Cet onglet calcule le CAPM de deux actions différentes et les données pour le modèle CAPM par rapport au rendement de l'obligation du Trésor américain à 10 ans, le rendement du marché et le bêta de chaque action. Entrez la date, le prix de l'action et le rendement du S&P 500 sur cette même période.[text] [tool] [text]Le modèle fournit également les données du S&P 500 depuis 1950, qui peuvent être utilisées pour calculer le rendement attendu des actions en fonction de la formule CAPM, vous aidant à prendre des décisions d'investissement éclairées.

Téléchargez et personnalisez dès maintenant notre Capital Budgeting Spreadsheet Modèle de feuille de calcul dans Microsoft Excel ou Google Sheets pour rationaliser votre processus d'analyse d'investissement et mieux informer vos décisions financières. Et pour plus comme cela, consultez notre Capital Budgeting Spreadsheet pour créer un plan gagnant soutenu par des données pour votre prochaine entreprise commerciale.