Due Diligence Report Presentation preview
Titel Slide preview
Investitionsziele Slide preview
Fragen zur Akquisitionsbewertung Slide preview
Liste potenzieller Übernahmen Slide preview
Due-Diligence-Prozess Slide preview
Unternehmenswichtige Fakten und Zahlen Slide preview
Unternehmensvorstellung Slide preview
Einzelhandels-Fußabdruck und Einkaufseinheit Slide preview
Wirtschaftliche Leistung Slide preview
Matrix der Industrietrends Slide preview
Marktgrößenbestimmung Slide preview
Verbraucherverhaltenstrends Slide preview
Expansion und Präsenz der Wettbewerber Slide preview
Marktentwicklung Slide preview
Bewertung der Stärken der Wettbewerber Slide preview
Wettbewerber Tabelle Slide preview
Produktangebotskarte Slide preview
Differenzierung der Wertproposition Slide preview
Kunden-Trichter-Vergleich Slide preview
Vergleich des Unternehmenswerts (EV) Slide preview
Leistungsprognose Slide preview
Geschäftsfallsensitivitätsanalyse Slide preview
Finanzanalyse Slide preview
Entwicklung und Wachstumsbereiche von CAPEX Slide preview
Markterweiterungspotential Slide preview
Einnahmen aus Akquisitionen Slide preview
Umsatz- und EBITDA-Wachstum Slide preview
IRR-Aufwärtspotenzial Slide preview
Wachstum des EBITDA Slide preview
Zusätzliche Vorteile zur Berücksichtigung Slide preview
Zukünftige Eigentumsstruktur Slide preview
Führungsneuausrichtung nach der Übernahme Slide preview
Umsetzungsplan für Akquisitionen Slide preview
Rechtliche Struktur der Transaktion Slide preview
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Einführung

Wie können Sie Vertrauen in das Potenzial einer Akquisition haben und kostspielige Fehltritte vermeiden? Ein gut recherchierter und strukturierter Due Diligence Report berücksichtigt, wie Erkenntnisse über Markttrends, Wettbewerbspositionierung, Finanzanalyse, Wachstumsbereiche und die Umsetzung nach der Akquisition für oder gegen die kommerzielle Tragfähigkeit des Akquisitionsziels wirken können. Erkenntnisse aus der kommerziellen Due Diligence mildern Akquisitionsrisiken, heben Wertsteigerungspfade hervor und bringen die Investition mit den breiteren Geschäftszielen in Einklang.

Questions and answers

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Insights from commercial due diligence can align the investment with broader business goals by providing a comprehensive understanding of the acquisition target's market position, financial health, and growth potential. This information can help identify value-creation opportunities and mitigate risks, ensuring that the investment aligns with the company's strategic objectives and contributes to its overall growth and success.

A Due Diligence Report helps in mitigating acquisition risks and highlighting value-creation pathways by providing comprehensive insights into the acquisition target. It includes findings on market trends, competitive positioning, financial analysis, and potential growth areas. These insights can identify potential risks and opportunities, thereby helping to avoid costly missteps and align the investment with broader business goals. Furthermore, the report also outlines post-acquisition implementation strategies, ensuring a smooth transition and successful integration.

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Effektive Due Diligence-Berichterstattung befähigt Teams und Entscheidungsträger mit handlungsrelevanten Daten, schafft ein gemeinsames Verständnis strategischer Prioritäten und legt den Grundstein für nachhaltiges Wachstum.

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Investitionsziele

Um den Akquisitionsbewertungsprozess zu leiten, stellen Sie sicher, dass klare Investitionsziele festgelegt wurden. Betrachten Sie einen mehrdimensionalen Ansatz, der Bewertungsbereiche in beispielsweise die strategische Passung der Akquisition, Wertsteigerung, Deal-Strukturierung und potenzielle Risiken unterteilt. Identifizieren Sie dann eine Reihe von Bewertungsfragen in jeder Dimension, die als Rahmen für die Bewertung dienen.

Questions and answers

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A multi-dimensional approach can enhance the effectiveness of a Due Diligence Report by providing a comprehensive analysis of the acquisition. This approach breaks down assessment areas into various dimensions such as strategic fit, value creation, deal structuring, and potential risks. By identifying a series of assessment questions in each dimension, it provides a framework for evaluation. This allows for a thorough understanding of the acquisition's potential and helps avoid costly missteps.

The key elements to consider in the acquisition assessment process include clear investment objectives, strategic fit of the acquisition, potential for value creation, deal structuring, and potential risks. Each of these elements should be thoroughly evaluated to ensure a successful acquisition.

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Investitionsziele
Fragen zur Akquisitionsbewertung

Eine Tabelle, die alle potenziellen Akquisitionen zeigt, bietet einen vergleichenden Überblick über verschiedene Ziele und listet Metriken wie Umsatz, Gewinnmarge und strategische Begründung auf.Dies ermöglicht Investoren zu beurteilen, welche Ziele am besten mit ihren strategischen und finanziellen Zielen übereinstimmen, was zu einem effizienteren Auswahlprozess am Anfang führt.

Questions and answers

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Insights from commercial due diligence can mitigate acquisition risks by providing a comprehensive understanding of the target company's market position, financial health, and growth potential. This includes analysis of market trends, competitive positioning, financial performance, and potential growth areas. It also involves assessing the strategic and financial fit of the target company with the acquirer's objectives. This information can help in identifying potential risks and challenges, enabling the acquirer to make informed decisions and plan for post-acquisition integration effectively.

A Due Diligence Report aligns an investment with broader business goals by providing comprehensive information about potential acquisitions. It includes market trends, competitive positioning, financial analysis, growth areas, and post-acquisition strategies. This information helps investors assess which targets best align with their strategic and financial objectives. Thus, it aids in making informed decisions, avoiding costly missteps, and ensuring the investment aligns with the overall business goals.

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Liste potenzieller Übernahmen

Überblick über das Übernahmeziel

Bevor Sie sich näher mit der Übernahme befassen, geben Sie eine einführende Übersicht über das Geschäft des Übernahmeziels. Beginnen Sie mit einem Überblick über die allgemeine Gesundheit und Reichweite des Unternehmens, einschließlich wichtiger Fakten und Zahlen wie Finanzen, Wachstumsindikatoren, geographische Reichweite, Kundenbasis und Zusammensetzung des Managementteams. Ebenso betonen Informationen über die Geschichte des Unternehmens, den Einzelhandelsfußabdruck, Produktionsdetails und historische Finanzen die Erfolgsbilanz und die etablierte Marktposition des Übernahmeziels.

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Unternehmenswichtige Fakten und Zahlen
Unternehmensvorstellung
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Markt- und Branchenanalyse

Nutzen Sie historische Geschäftsleistungsdaten, um die Widerstandsfähigkeit des Übernahmeziels durch Wirtschaftszyklen zu analysieren und es mit konkurrierenden Sektoren und der Leistung des BIP zu vergleichen. In unserem Beispiel zeigt das Diagramm, wie der Sektor des Übernahmeziels auch bei geringen Ausgaben und wirtschaftlichen Abschwüngen besser abschnitt als andere, was auf ein geringeres Risiko und sicherere Renditen hinweist.

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Wirtschaftliche Leistung

Die Attraktivitätsmatrix der Branche identifiziert hochwirksame Trends, die die Branche prägen können.Sein Zweck besteht darin, Perspektiven aufzuzeigen, wie die Strategien des Übernahmeziels entwickelt werden können, um sich an zukünftige Marktanforderungen anzupassen.

Matrix der Industrietrends

Die Prognose der Marktgröße zeigt, wo das Übernahmeziel im Gesamtmarkt steht. Es erweitert dann die erwartete Wachstumsrate des Gesamtmarktes in den folgenden Jahren. Gepaart mit einer Heatmap der Wachstumstreiber, die die Kundenmotivation und die Produktnachfrage untersucht, geben diese Analysen eine datengesteuerte Zusammenfassung der Faktoren, die den Marktanteil des Übernahmeziels bestimmen.

Questions and answers

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Insights from a due diligence report can align an investment with broader business goals in several ways. Firstly, it provides a comprehensive understanding of the market trends, competitive positioning, and financial health of the potential investment. This information can help in identifying whether the investment aligns with the company's strategic objectives and growth areas. Secondly, the report can highlight potential risks and challenges, enabling the company to make informed decisions and plan for contingencies. Lastly, the report can guide post-acquisition integration, ensuring that the investment is effectively incorporated into the broader business strategy.

A competitive positioning bubble chart helps in understanding the market dominance of an acquisition target by visually representing the target's position in the market relative to its competitors. The chart typically plots variables such as market share, growth rate, and profitability, which are key indicators of market dominance. The size of the bubble often represents the volume of sales or revenue. Therefore, a larger bubble located higher on the chart would indicate a company with significant market share and high growth or profitability, signifying market dominance. This visual tool allows for an easy comparison and understanding of where the acquisition target stands in the market.

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Marktgrößenbestimmung
Marktentwicklung

Wettbewerbspositionierung

Jetzt ist es an der Zeit, die Aufmerksamkeit auf die anderen Akteure in der Branche zu lenken und wie ihre Leistung und Wettbewerbsstrategien das Übernahmeziel beeinflussen könnten. Die Tabelle der Wettbewerberstärken bewertet Wettbewerber in relevanten Dimensionen, wie z.B. Funktionen, Design und Preisgestaltung. Auf der anderen Seite veranschaulicht ein Bubble-Chart zur Wettbewerbspositionierung, wie das Übernahmeziel seine Stärken nutzt, um seine Dominanz auf dem Markt zu behaupten.

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Bewertung der Stärken der Wettbewerber
Produktangebotskarte

Ein Bewertungsdiagramm kann verwendet werden, um die EV/EBITDA- und EV/EBIT-Multiplikatoren des Übernahmeziels mit denen der Wettbewerber und anderer Transaktionen zu vergleichen. Dies gibt Aufschluss darüber, wie das Ziel in Bezug auf die Bewertung abschneidet.

Vergleich des Unternehmenswerts (EV)
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Finanzanalyse

Im Rahmen der Finanzanalyse können Vergleichsdiagramme verwendet werden, um die prognostizierte finanzielle Leistung des Übernahmeziels im Vergleich zu den Erwartungen des Geschäftsplans darzustellen. In unserem Beispiel zeigt das Diagramm auf der linken Seite diesen Vergleich in Bezug auf Umsatz und Wachstumsprojekt, und das Diagramm auf der rechten Seite macht den Vergleich in Bezug auf EBITDA.

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Leistungsprognose

Die Sensitivitätsanalyse des Geschäftsplans untersucht die Auswirkungen von Änderungen in Schlüsselannahmen, wie Bruttogewinn und EBITDA-Sensitivität, auf Kennzahlen wie interne Rendite (IRR) und absolute Rendite. Dies hebt die potenzielle Volatilität der Renditen unter verschiedenen Marktbedingungen hervor.

Questions and answers

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The potential benefits of using revenue modeling and CAGR graphs in a Due Diligence Report for acquisition targets include providing a visual representation of potential revenue increases and EBITDA development. This can help stakeholders understand the financial implications of the acquisition and make informed decisions. It can also highlight the impact of additional growth drivers on the company's revenue. However, the risks include the possibility of over-reliance on these models and graphs, which are based on assumptions and projections that may not materialize. Additionally, these models may not account for unforeseen market changes or risks, leading to inaccurate predictions.

CAGR (Compound Annual Growth Rate) graphs can provide valuable insights about possible revenue and EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) development in the context of acquisitions. They can show the potential growth or decline of a company's revenue and EBITDA over a specific period, which can be crucial in assessing the financial health of the company being acquired.

In the context of acquisitions, these graphs can help in comparing the ambition case (with the additional growth driver), without the additional growth driver, and with the base case. This comparison can aid in understanding the potential impact of the acquisition on the company's financial performance.

Moreover, CAGR graphs can also help in identifying trends, predicting future performance, and making strategic decisions related to acquisitions.

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Geschäftsfallsensitivitätsanalyse

Wachstumschancen

CAPEX-Entwicklung

Das Diagramm zur CAPEX-Entwicklung zeigt eine Prognose der Kapitalausgaben über die Zeit, mit einer allmählichen Normalisierung nach einem anfänglichen Ausgabenhöhepunkt. Es unterteilt auch die Ausgaben in Bezug darauf, wie sie auf verschiedene Wachstumstreiber und Verbesserungsbereiche verteilt sind.

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Entwicklung und Wachstumsbereiche von CAPEX

Umsatzmodellierung

Ein Diagramm zur Umsatzmodellierung hebt potenzielle Umsatzsteigerungen aus Wachstumsbemühungen hervor, in diesem Fall, wenn das Übernahmeziel beschließt, zwei zusätzliche Unternehmen zu erwerben. Das Diagramm vergleicht den aktuellen Umsatz des Übernahmeziels mit potenziellen Steigerungen sowohl am unteren als auch am oberen Ende.Ebenso zeigen CAGR-Diagramme mögliche Umsatz- und EBITDA-Entwicklungen und vergleichen das Ambitions-Szenario mit dem zusätzlichen Wachstumstreiber, ohne den zusätzlichen Wachstumstreiber und mit dem Basisszenario.

Questions and answers

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Insights from commercial due diligence can align an investment with broader business goals by providing a comprehensive understanding of the market trends, competitive positioning, financial analysis, and growth areas. This information can help in making informed decisions about potential acquisitions, ensuring that they align with the company's strategic objectives and growth plans. It can also help in identifying potential risks and challenges, allowing for effective risk management and mitigation strategies. Furthermore, it can guide post-acquisition integration, ensuring that the acquired entity aligns with the existing business structure and operations.

A leadership realignment map contributes to operational stability during the integration phase of an acquisition by outlining planned organizational and leadership adjustments. This includes defining roles, responsibilities, and reporting lines. By ensuring that critical support functions like logistics and sourcing are well-aligned, the map helps to maintain operations during the integration phase and beyond. This alignment and clarity of roles and responsibilities help in reducing confusion and potential operational disruptions, thereby reinforcing operational stability.

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Einnahmen aus Akquisitionen
Umsatz- und EBITDA-Wachstum

Wachstums- und Optimierungstreiber

Das IRR-Optimierungsdiagramm zeigt, wie verschiedene Wachstumsstrategien zusammenwirken könnten, um die interne Rendite für das Übernahmeziel zu beeinflussen. Ebenso skizziert eine EBITDA-Impact-Tabelle verschiedene Kosten- und Umsatzverbesserungsmöglichkeiten und deren potenzielle Beiträge zum EBITDA in sowohl Basis- als auch Ambitionsfällen.

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IRR-Aufwärtspotenzial
Wachstum des EBITDA

Umsetzung

Der Umsetzungsteil des Berichts bietet eine Roadmap für die Integration des Zielunternehmens nach der Übernahme. Die zukünftige Eigentümerstruktur präsentiert Optionen für die Strukturierung des Eigentums, mit Vor- und Nachteilen für jede. Dies hilft Entscheidungsträgern, Kontrollniveaus, finanzielle Auswirkungen und strategische Risiken für einen nahtlosen Übergang zu bewerten.

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Zukünftige Eigentumsstruktur

Eine Karte zur Neuausrichtung der Führung skizziert geplante organisatorische und Führungsanpassungen, einschließlich Rollen, Verantwortlichkeiten und Berichtslinien.Diese Struktur stellt sicher, dass kritische Unterstützungsfunktionen, wie Logistik und Beschaffung, gut ausgerichtet sind, um den Betrieb während der Integrationsphase und darüber hinaus aufrechtzuerhalten, und stärkt die betriebliche Stabilität.

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Führungsneuausrichtung nach der Übernahme

Fazit

Ein effektiver Commercial Due Diligence-Bericht bietet eine ganzheitliche Sicht auf das Potenzial und die Risiken eines Übernahmeziels und bietet den Investoren eine strategische Linse, durch die sie fundierte Entscheidungen treffen können. Durch die Analyse von Schlüsselbereichen wie Marktpositionierung, finanzielle Gesundheit und Wachstumschancen validiert der CDD-Bericht nicht nur die Machbarkeit des Ziels, sondern ebnet auch den Weg für eine wertorientierte Übernahme, die mit den organisatorischen Zielen übereinstimmt.

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