परिचय
बस यह दावा करना काफी नहीं है कि आपकी कंपनी अच्छी कर रही है, आपके पास इसे दिखाने के लिए संख्याएं होनी चाहिए। जबकि मुख्य सफलता मापदंड शेयरहोल्डर्स की रुचि को आकर्षित कर सकते हैं, अधिकांश गंभीर पेशेवरों को इन संख्याओं को वित्तीय विवरणों में औपचारिक रूप से देखने की आवश्यकता होती है। तीन वित्तीय विवरण मॉडल - जिसमें बैलेंस शीट, आय विवरण, और नकद प्रवाह विवरण शामिल हैं - सभी उद्योगों में वित्तीय डेटा का प्रमाणित और सत्यापित प्रतिनिधित्व बने रहते हैं। यह तीनों वित्तीय विवरण केवल कार्यकारी नेताओं और शेयरहोल्डर्स को कंपनी के प्रदर्शन की झलक देने की अनुमति नहीं देते, बल्कि उन संख्याओं के पीछे की कहानी और कारणों को भी उजागर करते हैं।
वित्तीय विवरणों का संक्षिप्त विवरण
वित्तीय विवरणों और उनके फॉर्मैटिंग के लिए सामान्य प्रोटोकॉल स्पष्टता, सामंजस्य, और तुलनात्मकता को सुनिश्चित करने के लिए डिजाइन किए गए हैं। इस संरचना का पालन करने से वित्तीय विवरण एक कंपनी के प्रदर्शन को प्रस्तुत करने का विश्वसनीय तरीका बनते हैं। वित्तीय विवरण कंपनियों की वार्षिक 10-K फाइलिंग के लिए SEC के पास भी एक आवश्यकता हैं।r
बैलेंस शीट एक कंपनी की संपत्ति और दायित्वों को एक नजर में प्रकट करती है और किसी भी दिए गए समय पर इसकी वित्तीय स्थिति का स्पष्ट दृश्य देती है। यह स्टेकहोल्डर्स को कंपनी की अपने लघु-अवधि के दायित्वों को पूरा करने की क्षमता और इसके वित्तीय उत्तोलन का मूल्यांकन करने की अनुमति देती है। आय विवरण कंपनी की आय, व्यय, और लाभ का विवरण देता है एक निर्धारित अवधि के दौरान, इसकी संचालन क्षमता और लाभदायकता को उजागर करता है। यह विवरण दिखाता है कि कंपनी अपने संचालन से आय कैसे उत्पन्न करती है और अपने व्यय का प्रबंधन कैसे करती है। अंत में, नकद प्रवाह विवरण हर व्यापार सफलता के माध्यम से चलने वाली एकल धागा का पता लगाता है - तरलता। इस विवरण का उपयोग कंपनी की तरलता और अपने संचालन को वित्तपोषित करने, विकास में निवेश करने, और शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है। इसे सभी को एक साथ बांधने वाले वित्तीय अनुपात हैं। वे कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में तरलता, सम्पत्ति, और लाभदायकता जैसे क्षेत्रों में तीक्ष्ण दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।
अब, चलिए हर वित्तीय विवरण पर जाएं ताकि हम समझ सकें कि इसकी संरचना कैसी है और इसकी संख्याएं क्या प्रतिष्ठापित करती हैं।बस एक त्वरित नोट: वित्तीय विवरणों को आमतौर पर एक शीर्षक के साथ फ़ॉर्मेट किया जाता है जो विवरण की पहचान करता है, कंपनी या संस्था का नाम, और विवरण जिस समय की अवधि को कवर करता है। इसके अलावा, कोई भी संख्या जिसे घटाया जाना है, आमतौर पर परेंथेसिस में बंद होती है।
बैलेंस शीट
जब बात बैलेंस शीट की होती है, तो याद रखें: संपत्ति बराबर होती है दायित्वों प्लस इक्विटी। यह ग्राफ बैलेंस शीट के मुख्य घटकों के बीच संबंध को दर्शाता है। बैलेंस शीट एक विशेष समय बिंदु पर कंपनी की वित्तीय स्थिति का स्नैपशॉट प्रदान करती है। यह यह दर्शाती है कि कंपनी क्या स्वामित्व रखती है और उसे क्या चुकाना है।
संपत्ति
बैलेंस शीट संपत्तियों के साथ शुरू होती है, जो ऐसे संसाधन होते हैं जिन्हें कंपनी नियंत्रित करती है और जिनसे भविष्य में आर्थिक लाभ की उम्मीद होती है। वर्तमान संपत्तियां, जैसे कि नकद, इन्वेंटरी, और प्राप्य, एक वर्ष के भीतर नकद में परिवर्तित होने की उम्मीद होती है। ये संपत्तियां कंपनी के दिन-प्रतिदिन के कार्यान्वयन का समर्थन करती हैं और इसकी अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का एक महत्वपूर्ण संकेतक होती हैं।
दूसरी ओर, गैर-चालू या स्थिर संपत्तियाँ लंबी अवधि के निवेश, संपत्ति, संयंत्र, और उपकरण (PP&E), और पेटेंट्स जैसी अमूर्त संपत्तियाँ शामिल कर सकती हैं। ये संपत्तियां कंपनी के लंबी अवधि के निवेश और संचालन उपकरणों का प्रतिनिधित्व करती हैं। ये निरंतर विकास के लिए महत्वपूर्ण होती हैं और आमतौर पर उपयोग और बुढ़ापे को दर्शाने के लिए समय के साथ मूल्यह्रास की जाती हैं।
दायित्व
समीकरण की दूसरी ओर दायित्व हैं। वर्तमान दायित्व, जैसे कि खाता भुगतान योग्य और अल्पकालिक ऋण, वे दायित्व हैं जिन्हें कंपनी एक वर्ष के भीतर समाधान करने की उम्मीद करती है। ये दायित्व कंपनी की संचालन गतिविधियों और अल्पकालिक वित्त पोषण आवश्यकताओं से सीधे जुड़े होते हैं। दीर्घकालिक दायित्व, जैसे कि बॉन्ड्स भुगतान योग्य और दीर्घकालिक पट्टा दायित्व, कंपनी की दीर्घकालिक वित्त पोषण रणनीतियों और विकास पहलों को दर्शाते हैं।
सम्पत्ति
यह हमें समीकरण के अंतिम भाग तक ले आता है: शेयरहोल्डर्स की सम्पत्ति।इसमें सामान्य स्टॉक शामिल हो सकता है, जो शेयरहोल्डर्स के प्रारंभिक योगदान को सूचित करता है; भुगतान की गई पूंजी, जो शेयरहोल्डर्स द्वारा स्टॉक के पार मूल्य से अधिक निवेश हैं; और संचित लाभ, जो वितरित नहीं किए गए लाभ हैं। इक्विटी खंड वस्तुतः शेयरहोल्डर्स के लिए निर्धारित नेट मूल्य है। ध्यान दें कि प्रत्येक वर्ष, "कुल संपत्तियां" "कुल दायित्व और इक्विटी" के बराबर होती हैं।
आय विवरण
आय विवरण को कभी-कभी P&L विवरण के रूप में भी संदर्भित किया जाता है, जिसका अर्थ होता है लाभ और हानि। यह मूल रूप से आय, व्यय, और उत्पन्न आय के बीच का एक नृत्य है, जिसे इस वॉटरफॉल चार्ट द्वारा दर्शाया गया है।
विवरण आय से शुरू होता है। यह सीधा है: यह केवल बेचे गए सामान या प्रदान की गई सेवाओं से कुल कमाई है। इससे, उत्पादन से संबंधित प्रत्यक्ष लागत (COGS) को घटाएं, जो उत्पादन की लागत के बीच के मार्जिन को दर्शाता है, जो लाभकारिता का एक प्रारंभिक संकेतक होता है।
इसके बाद, हम ऑपरेटिंग खर्चों को, जिसमें बिक्री, सामान्य, और प्रशासनिक खर्च (SG&A) शामिल हैं, घटाते हैं। इस घटाव से ब्याज और करों से पहले की कमाई (EBIT) का परिणाम निकलता है, जो कंपनी की वित्तीय संरचना और कर नीतियों के प्रभाव से पहले ऑपरेशनल लाभदायकता को दर्शाता है।
फिर, EBIT से ब्याज खर्च को घटाकर, हम प्रीटैक्स आय पर पहुंचते हैं। यह आंकड़ा कंपनी की कमाई को दर्शाता है जो कर दायित्वों के प्रभाव से पहले होती है। अंत में, करों को घटाने के बाद, हम शुद्ध आय पर पहुंचते हैं। यह निचली रेखा है जो कंपनी की कमाई को दर्शाती है जो सभी खर्चों को मान्यता देने के बाद शेयरधारकों के लिए उपलब्ध होती है। यह आय से शुद्ध आय तक की प्रगति कंपनी की क्षमता को दर्शाती है जो अपने उत्पादन, संचालन, और वित्तीय लागतों को अपनी आय उत्पन्न करने की क्षमता के सापेक्ष प्रबंधित करती है।
इसके अलावा, EBITDA, या "ब्याज, कर, मूल्यह्रास, और अमार्टाइजेशन से पहले की कमाई", ऑपरेटिंग व्यापार की लाभदायकता का उत्कृष्ट मापदंड भी है। EBITDA की गणना करने के लिए, हम सीधे EBIT में मूल्यह्रास और अमार्टाइजेशन जोड़ते हैं।
नकद प्रवाह विवरण
नकद प्रवाह विवरण शुरुआती और अंतिम नकद शेष को समायोजित करता है। नकद की प्रवेश और बाहरी गतिविधियाँ सामान्यतः संचालन गतिविधियों, निवेश गतिविधियों, और वित्तपोषण गतिविधियों में वर्गीकृत की जाती हैं।
यह विवरण आय विवरण से शुद्ध आय को गैर-नकद व्यय जैसे मूल्यह्रास और कामचलाऊ पूंजी में परिवर्तन, जैसे कि खाता प्राप्य, भंडारण, और खाता देय के लिए समायोजित करके शुरू होता है। यह समायोजन संचालन गतिविधियों से नकद प्रवाह का पता लगाता है, जो कंपनी के मुख्य व्यापारी कार्यकलापों द्वारा उत्पन्न या खपत की गई नकद की मात्रा होती है।
निवेश गतिविधियों से नकद प्रवाह कंपनी की दीर्घकालिक रणनीति को दर्शाता है। यह संपत्ति, संयंत्र, और उपकरण के लिए पूंजी व्यय पर खर्च किया गया नकद हो सकता है, या ऐसे संपत्तियों की बिक्री से प्राप्त धनराशि। यह खंड यह दर्शाता है कि कंपनी का कितना नकद भविष्य की वृद्धि के लिए व्यापार में पुनः निवेशित किया जा रहा है।
वित्तपोषण गतिविधियों से नकद प्रवाह पूंजी उठाने और चुकता करने और डिविडेंड वितरित करने के नेट प्रवाह को दर्शाता है।इसमें नए शेयर जारी करना, कर्ज चुकता करना, या शेयरहोल्डर्स को डिविडेंड देना शामिल है। इस विवरण का यह हिस्सा कंपनी की वित्तीय रणनीति को दर्शाता है कि यह अपने संचालन, विकास, और शेयरहोल्डर्स को मूल्य वापस कैसे देती है।
इन गतिविधियों का परिणामस्वरूप अंतिम नकद शेष राशि होती है, जो किसी कंपनी की तरलता का सूचक होती है। नकद प्रवाह विवरण और इसके विशेष विवरण को चार्ट्स के रूप में भी दर्शाया जा सकता है। जैसे कि यह एक जो वार्षिक पश्चात्ताप नकद प्रवाह को दिखाता है जिसमें रेखा के ऊपर आवेश और रेखा के नीचे बहाव है। या यह संचयी नकद प्रवाह आरेख, जिसमें पेबैक अवधि शामिल है।
वित्तीय अनुपात
अंत में, वित्तीय अनुपात सब कुछ को एक साथ बांधते हैं और डेटा-भारी वित्तीय विवरण के लिए एक सूक्ष्म समायोजन उपकरण के रूप में कार्य करते हैं। वित्तीय विवरण की जटिलताओं का अध्ययन करने के बाद, यह समय होता है कि जटिल संख्याओं को सुलभ मापदंडों में परिवर्तित किया जाए।
तरलता अनुपात जैसे कि वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात, और नेट कार्य कपिटल अनुपात, एक कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का मूल्यांकन करते हैं।साल्वन्सी अनुपात जैसे कि ऋण से इक्विटी, कंपनी की दीर्घकालिक ऋण-भुगतान क्षमता और वित्तीय उत्तोलन का मूल्यांकन करते हैं। मार्केट अनुपात जैसे कि मूल्य से लाभ उस कंपनी के बाजार मूल्य के सापेक्ष उसकी कमाई के बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं। लाभदायकता अनुपात जिनमें परिसंपत्तियों पर वापसी, इक्विटी पर वापसी, और निवेशित पूंजी पर वापसी शामिल हैं, ये मापते हैं कि कंपनी अपने संसाधनों का कितना प्रभावी रूप से उपयोग करती है लाभ उत्पन्न करने के लिए।
निष्कर्ष
वित्तीय विवरणों में सभी लेखांकन को लेकर निश्चित रूप से बहुत कुछ विचार करने की आवश्यकता होती है। इसलिए यह वास्तव में मदद करता है कि एक मानकीकृत प्रारूप या टेम्पलेट संदर्भ बिंदु के रूप में हो। वित्तीय डेटा बनाने और व्याख्या करने की क्षमता और उनके महत्व और परिणामों को समझने की क्षमता, प्रबंधकों, कार्यकारी अधिकारियों, और शेयरहोल्डर्स के लिए विशाल रणनीतिक मूल्य रखती है। जबकि वे शायद सबसे चमकदार वस्त्रों की तरह नहीं दिखते, वित्तीय विवरण और उनके संबंधित अनुपात कंपनी के वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र को एक साथ खींचने वाले महत्वपूर्ण धागे हैं।
