Giriş
Şirketinizin iyi gittiğini iddia etmek yeterli değil, bunu gösteren sayılara sahip olmanız gerekiyor. Ana başarı metrikleri hissedarların ilgisini çekebilirken, çoğu ciddi profesyonel bu sayıların finansal tablolara dökülmesini görmek ister. Bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunu içeren üç finansal tablo modeli, tüm sektörlerde finansal verilerin denenmiş ve gerçek temsilidir. Bu üçlü finansal tablo, sadece yönetici liderlerin ve hissedarların bir şirketin performansına bakmasını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda bu sayıların arkasındaki hikayeyi ve nedenleri de ortaya çıkarır.
Finansal tabloların genel bakışı
Finansal tablolar ve biçimlendirilmeleri için genel protokol, farklı dönemler ve varlıklar arasında netlik, tutarlılık ve karşılaştırılabilirlik sağlamak üzere tasarlanmıştır. Bu yapıya bağlılık, finansal tabloları bir şirketin performansını sunmanın güvenilir bir yolu yapar. Finansal tablolar ayrıca şirketlerin SEC'ye yıllık 10-K bildirimlerinde de bir gerekliliktir.
Bilanço, bir şirketin varlıklarını ve yükümlülüklerini bir bakışta açıklar ve herhangi bir anda mali durumunu net bir şekilde gösterir. Bu, paydaşların şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama yeteneğini ve finansal kaldıracını değerlendirmesine olanak sağlar. Gelir tablosu, belirli bir dönemdeki şirketin gelirlerini, giderlerini ve karlarını ayrıntılı bir şekilde gösterir, operasyonel verimliliğini ve karlılığını vurgular. Bu tablo, şirketin operasyonlarından gelir elde etme ve giderlerini yönetme becerisini ne kadar iyi gösterir. Son olarak, nakit akış tablosu, her iş başarısının içinden geçen tek ipliği izler - likidite. Bu tablo, şirketin likiditesini ve operasyonları finanse etme, büyümeye yatırım yapma ve hissedarlara değer döndürme yeteneğini değerlendirmek için kullanılabilir. Tüm bunları bir araya getiren finansal oranlardır. Likidite, ödeme gücü ve karlılık gibi alanlarda şirketin finansal sağlığına daha keskin bir bakış sağlarlar.
Şimdi, her finansal tablonun nasıl yapılandırıldığını ve sayılarının neyi temsil ettiğini anlamak için üzerinden geçelim.Hızlı bir not: Finansal tablolar genellikle tabloyu tanımlayan bir başlık, şirketin veya varlığın adı ve tablonun kapsadığı zaman dilimini içerecek şekilde formatlanır. Ayrıca, çıkarılması gereken herhangi bir sayı genellikle parantez içine alınır.
Bilanço
Bilançoya gelince, unutmayın: varlıklar eşittir borçlar artı öz sermaye. Bu grafik, bilançonun ana bileşenleri arasındaki ilişkiyi görselleştirir. Bilanço, bir şirketin belirli bir zaman noktasındaki finansal durumunu yakalar. Şirketin neye sahip olduğunu ve neye borçlu olduğunu belgeler.
Varlıklar
Bilanço, gelecekte ekonomik faydalar beklenen ve şirket tarafından kontrol edilen varlıklarla başlar. Nakit, envanter ve alacaklar gibi dönen varlıkların bir yıl içinde nakde çevrilmesi beklenir. Bu varlıklar, şirketin günlük işleyişini destekler ve kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama yeteneğinin hayati bir göstergesidir.
Öte yandan, duran varlıklar veya sabit varlıklar, uzun vadeli yatırımlar, mülkiyet, tesis ve ekipman (PP&E) ve patentler gibi maddi olmayan varlıkları içerebilir. Bu varlıklar, şirketin uzun vadeli yatırımlarını ve operasyonel araçlarını temsil eder. Sürdürülebilir büyüme için hayati öneme sahiptirler ve genellikle kullanım ve yaşlanmayı yansıtmak üzere zamanla amorti edilirler.
Borçlar
Denklemin diğer tarafında borçlar bulunur. Ödenecek hesaplar ve kısa vadeli krediler gibi cari borçlar, şirketin bir yıl içinde ödemeyi beklediği yükümlülüklerdir. Bu borçlar, şirketin operasyonel faaliyetleri ve kısa vadeli finansman ihtiyaçlarıyla doğrudan bağlantılıdır. Ödenecek tahviller ve uzun vadeli kiralama yükümlülükleri gibi uzun vadeli borçlar, şirketin daha uzun vadeli finansman stratejilerini ve büyüme girişimlerini yansıtır.
Özsermaye
Bu, bizi denklemin son kısmına getirir: hissedarların özsermayesi.Bu, hissedarların ilk katkılarını gösteren ortak hisse senetlerini; Hisse senedinin itibari değerinin ötesinde hissedarlar tarafından yapılan ek yatırımlar olan ödenmiş sermayeyi; ve temettü olarak dağıtılmayan birikmiş kazançları olan tutulan kazançları içerebilir. Öz sermaye bölümü, esasen hissedarlara atfedilebilecek net değerdir. Her yıl için, "Toplam varlıklar" "Toplam borçlar ve öz sermaye"ye eşittir.
Gelir Tablosu
Gelir tablosu bazen Kar ve Zarar anlamına gelen P&L tablosu olarak da adlandırılır. Esasen bu, gelirler, giderler ve sonuçta elde edilen gelir arasındaki bir dansı, bu şelale grafiği ile görselleştirir.
Tablo, gelirle başlar. Bu basittir: sadece satılan mallardan veya sağlanan hizmetlerden elde edilen toplam kazançtır. Buradan, üretimle ilişkili doğrudan maliyetler olan satılan malların maliyetini (COGS) çıkarın. Bu, satışlar ve üretim maliyetleri arasındaki marjı yansıtan, karlılığın ön göstergesi olan brüt karı verir.
Sonra, satış, genel ve idari giderler (SG&A) dahil olmak üzere işletme giderlerini çıkarırız. Bu çıkarma, şirketin finansal yapının ve vergi politikalarının etkisi öncesindeki operasyonel karlılığını gösteren Faiz ve Vergi Öncesi Karı (EBIT) sonucunu verir.
Daha sonra, EBIT'ten faiz giderini çıkararak vergi öncesi gelire ulaşırız. Bu rakam, şirketin vergi yükümlülüklerinin etkisi öncesindeki kazançlarını gösterir. Son olarak, vergileri çıkararak net gelire ulaşırız. Bu, tüm giderler hesaba katıldıktan sonra hissedarlara sunulan şirketin kazançlarını temsil eden alt çizgidir. Gelirden net gelire bu ilerleme, şirketin üretim, operasyonel ve finansman maliyetlerini gelir üretme yeteneklerine göre yönetme verimliliğini gösterir.
Ayrıca, EBITDA, yani "faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazançlar", işletmenin operasyonel karlılığının mükemmel bir ölçüsüdür. EBITDA'yı hesaplamak için, EBIT'ye sadece amortisman ve itfa ekleriz.
Nakit Akış Tablosu
Nakit akış tablosu, başlangıç ve bitiş nakit bakiyelerini uzlaştırır. Nakitin girişleri ve çıkışları genellikle işletme faaliyetleri, yatırım faaliyetleri ve finansman faaliyetleri olmak üzere kategorilere ayrılır.
Bu tablo, Gelir Tablosundaki net geliri, amortisman gibi nakit olmayan giderler ve alacaklar, envanter ve borçlar gibi işletme sermayesindeki değişiklikler için ayarlayarak başlar. Bu ayarlama, şirketin temel iş operasyonları tarafından üretilen veya tüketilen nakit akışını ortaya çıkarır.
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, şirketin uzun vadeli stratejisini yansıtır. Bu, mülk, tesis ve ekipman için sermaye harcamalarına harcanan nakit veya bu tür varlıkların satışından elde edilen gelir olabilir. Bu bölüm, şirketin nakitinin ne kadarının gelecekteki büyüme için işletmeye yeniden yatırıldığını gösterir.
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, sermaye toplama ve geri ödeme ve temettü dağıtımından kaynaklanan net akışları gösterir.Yeni hisse senedi çıkarma, borç ödeme veya hissedarlara temettü ödeme gibi eylemleri içerir. Bu bölüm, şirketin operasyonlarını, büyümesini ve hissedarlara değer dönüşünü nasıl finanse ettiği konusundaki finansal stratejisini gösterir.
Bu aktivitelerin sonucunda, bir şirketin likiditesini gösteren son nakit bakiyesi ortaya çıkar. Nakit akış tablosu ve belirli detayları da grafikler olarak görselleştirilebilir. Örneğin, çizginin üzerindeki girişler ve çizginin altındaki çıkışlarla yıllık net nakit akışını gösteren bu grafik. Veya geri ödeme süresini içeren bu kümülatif nakit akışı diyagramı.
Finansal oranlar
Son olarak, finansal oranlar her şeyi bir araya getirir ve veri yoğun finansal tablolar için ince ayar aracı olarak işlev görür. Finansal tabloların ayrıntılarını inceledikten sonra, karmaşık sayıları sindirilebilir metriklere dönüştürme zamanıdır.
Likidite Oranları, mevcut oran, hızlı oran ve net işletme sermayesi oranı gibi, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayabilme yeteneğini değerlendirir.Öz kaynaklara borç oranı gibi Solvency Oranları, bir şirketin uzun vadeli borç ödeme yeteneğini ve finansal kaldıracını değerlendirir. Fiyat Kazanç oranı gibi Piyasa Oranları, şirketin kazançlarına göre piyasa değerine içgörü sağlar. Varlıkların Getirisi, Öz Kaynakların Getirisi ve Yatırılan Sermayenin Getirisi dahil olmak üzere Karlılık Oranları, bir şirketin kaynaklarını ne kadar etkili bir şekilde kar elde etmek için kullandığını ölçer.
Sonuç
Finansal tablolardaki tüm muhasebeyle ilgili kesinlikle çok fazla şey düşünülmesi gerekiyor. Bu yüzden referans noktası olarak standart bir format veya şablona sahip olmak gerçekten yardımcı olur. Finansal verileri oluşturma ve yorumlama yeteneği ve bunların önemini ve etkilerini anlama, yöneticiler, yöneticiler ve hissedarlar için büyük stratejik değer taşır. En parlak nesneler gibi görünmeyebilirler, ancak finansal tablolar ve karşılık gelen oranlar, bir şirketin finansal ekosistemini bir araya getiren temel unsurlardır.
