مقدمة
ليس من الكافي فقط أن تدعي أن شركتك تتمتع بالرفاهية، يجب أن يكون لديك الأرقام التي تثبت ذلك. بينما يمكن أن تثير مقاييس النجاح الرئيسية اهتمام المساهمين، فإن معظم المحترفين الجادين يحتاجون إلى رؤية هذه الأرقام موثقة في البيانات المالية. يظل نموذج البيانات المالية الثلاثة - الذي يتضمن الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفقات النقدية - هو الطريقة المجربة والحقيقية لتمثيل البيانات المالية في جميع الصناعات. هذه الثلاثية من البيانات المالية لا تسمح فقط للقادة التنفيذيين والمساهمين بالتطلع إلى أداء الشركة، ولكنها تكشف أيضًا عن القصة والأسباب وراء هذه الأرقام.
نظرة عامة على البيانات المالية
تم تصميم البروتوكول العام للبيانات المالية وتنسيقها لضمان الوضوح والاتساق والقابلية للمقارنة عبر فترات وكيانات مختلفة. يجعل الالتزام بهذه الهيكلية البيانات المالية طريقة موثوقة لتقديم أداء الشركة. البيانات المالية أيضًا متطلب في تقديمات الشركات السنوية 10-K للهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات.r
يكشف الميزان العمومي عن أصول الشركة والتزاماتها في لمحة ويعطي نظرة واضحة عن وضعها المالي في أي لحظة. يتيح هذا للمساهمين تقييم قدرة الشركة على تلبية التزاماتها القصيرة الأجل ورافعتها المالية. يوضح بيان الدخل إيرادات الشركة والمصروفات والأرباح خلال فترة معينة، مما يسلط الضوء على كفاءتها التشغيلية وربحيتها. يظهر هذا البيان مدى قدرة الشركة على توليد الإيرادات من عملياتها وإدارة مصروفاتها. أخيرا، يتتبع بيان التدفقات النقدية الخيط الواحد الذي يمر عبر كل نجاح تجاري - السيولة. يمكن استخدام هذا البيان لتقييم سيولة الشركة وقدرتها على توليد النقد لتمويل العمليات، والاستثمار في النمو، وإعادة القيمة للمساهمين. يربط كل شيء معا النسب المالية. توفر أكثر بصيرة في صحة الشركة المالية عندما يتعلق الأمر بمجالات مثل السيولة، والقدرة على السداد، والربحية.
الآن، دعنا نراجع كل بيان مالي لفهم كيفية بنائه وما تمثله أرقامه.ملاحظة سريعة: يتم تنسيق البيانات المالية عادة لتتضمن عنوانًا يحدد البيان، واسم الشركة أو الكيان، والفترة الزمنية التي يغطيها البيان. بالإضافة إلى ذلك، يتم عادة تضمين أي رقم يجب طرحه بين الأقواس.
الميزانية العمومية
عندما يتعلق الأمر بالميزانية العمومية، تذكر: الأصول تساوي الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذا الرسم البياني يوضح العلاقة بين المكونات الرئيسية للميزانية العمومية. الميزانية العمومية توفر لمحة عن الوضع المالي للشركة في نقطة زمنية محددة. يلتقط ما تمتلكه الشركة وما تدين به.
الأصول
تبدأ الميزانية العمومية بالأصول، والتي هي الموارد التي تتحكم فيها الشركة والتي من المتوقع أن تحقق منها فوائد اقتصادية مستقبلية. الأصول الحالية، مثل النقد، والمخزون، والمستحقات، من المتوقع أن تتحول إلى نقد خلال عام. هذه الأصول تدعم وظائف الشركة اليومية وهي مؤشر حيوي على قدرتها على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
من ناحية أخرى، يمكن أن تتضمن الأصول غير المتداولة أو الأصول الثابتة الاستثمارات طويلة الأجل، والعقارات، والمصانع، والمعدات (PP&E)، والأصول غير الملموسة مثل البراءات. تمثل هذه الأصول استثمارات الشركة طويلة الأجل وأدواتها التشغيلية. إنها حاسمة للنمو المستدام وعادة ما يتم استهلاكها مع مرور الوقت لتعكس الاستخدام والشيخوخة.
التزامات
على الجانب الآخر من المعادلة هي التزامات. التزامات الجارية، مثل الحسابات الدائنة والقروض قصيرة الأجل، هي التزامات تتوقع الشركة تسويتها في غضون سنة. هذه التزامات مرتبطة مباشرة بأنشطة الشركة التشغيلية واحتياجات التمويل قصيرة الأجل. التزامات طويلة الأجل، مثل السندات الدائنة والتزامات الإيجار طويلة الأجل، تعكس استراتيجيات التمويل طويلة الأجل للشركة ومبادرات النمو.
العدل
هذا يقودنا إلى الجزء النهائي من المعادلة: حقوق المساهمين.يمكن أن يتضمن هذا الأسهم العادية، التي تشير إلى المساهمات الأولية للمساهمين؛ رأس المال المدفوع، الذي يتمثل في الاستثمارات الإضافية التي قام بها المساهمون أكثر من القيمة الاسمية للسهم؛ والأرباح المحتجزة، التي هي الأرباح المتراكمة التي لم يتم توزيعها على شكل أرباح. قسم الأسهم هو في الأساس القيمة الصافية المنسوبة للمساهمين. لاحظ أن لكل عام، "إجمالي الأصول" يساوي "إجمالي الخصوم وحقوق الملكية".
بيان الدخل
يشار إلى بيان الدخل أحيانًا أيضًا ببيان الربح والخسارة. إنه في الأساس رقصة بين الإيرادات، والمصروفات، والدخل الناتج، كما يتم تصوره بواسطة هذا الرسم البياني المتتابع.
يبدأ البيان بالإيرادات. هذا أمر بسيط: إنه مجرد إجمالي الأرباح من البضائع المباعة أو الخدمات المقدمة. من هنا، اطرح تكلفة البضائع المباعة (COGS)، والتي هي التكاليف المباشرة المرتبطة بالإنتاج. هذا ينتج عنه الربح الخام، الذي هو مؤشر أولي للربحية يعكس الهامش بين المبيعات وتكاليف الإنتاج.
ثم نقوم بخصم النفقات التشغيلية، بما في ذلك البيع والنفقات العامة والإدارية (SG&A). يؤدي هذا الطرح إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)، والتي تظهر ربحية الشركة التشغيلية قبل تأثير هيكل التمويل وسياسات الضرائب.
ثم، عن طريق طرح نفقات الفائدة من الـ EBIT، نصل إلى الدخل قبل الضرائب. يشير هذا الرقم إلى أرباح الشركة قبل تأثير التزامات الضرائب. وأخيرًا، بعد طرح الضرائب، نصل إلى الدخل الصافي. هذا هو السطر السفلي الذي يمثل أرباح الشركة المتاحة للمساهمين بعد أن تم حساب جميع النفقات. يظهر هذا التقدم من الإيرادات إلى الدخل الصافي كفاءة الشركة في إدارة تكاليف الإنتاج والتشغيل والتمويل مقارنة بقدراتها في توليد الإيرادات.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الـ EBITDA، أو "الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهلاك"، هو أيضًا قياس ممتاز لربحية الأعمال التشغيلية. من أجل حساب الـ EBITDA، نضيف ببساطة الاستهلاك والاهلاك إلى الـ EBIT.
بيان التدفقات النقدية
بيان التدفقات النقدية يوفق بين رصيد النقد الأولي والنهائي. يتم تصنيف تدفقات النقد الواردة والصادرة عادةً إلى الأنشطة التشغيلية، والأنشطة الاستثمارية، والأنشطة التمويلية.
يبدأ هذا البيان بضبط صافي الدخل من بيان الدخل للنفقات غير النقدية مثل الاستهلاك والتغييرات في رأس المال العامل، مثل الحسابات المستحقة الدفع، والمخزون، والحسابات المستحقة الدفع. يكشف هذا التعديل عن التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية، وهو المبلغ النقدي الذي تولده أو تستهلكه عمليات الشركة الأساسية.
التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية يعكس استراتيجية الشركة على المدى الطويل. يمكن أن يكون هذا النقد المنفق على الإنفاق الرأسمالي للممتلكات والمصانع والمعدات، أو العائدات من بيع مثل هذه الأصول. يشير هذا القسم إلى مقدار النقد الذي يتم إعادة استثماره في الأعمال للنمو المستقبلي.
التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية يظهر التدفقات الصافية من جمع وسداد رأس المال وتوزيع الأرباح.يتضمن ذلك إصدار أسهم جديدة، وسداد الديون، أو دفع الأرباح للمساهمين. هذا الجزء من البيان يوضح استراتيجية الشركة المالية من حيث كيفية تمويل عملياتها، والنمو، وإعادة القيمة للمساهمين.
تتمثل نتيجة هذه الأنشطة في الرصيد النقدي النهائي، الذي يعد مؤشرا على سيولة الشركة. يمكن أيضا تصور بيان التدفقات النقدية وتفاصيله الخاصة كمخططات. مثل هذا الذي يظهر التدفق النقدي السنوي بعد الضريبة مع التدفقات الواردة فوق الخط والتدفقات الصادرة تحت الخط. أو هذا الرسم البياني للتدفق النقدي التراكمي، الذي يتضمن فترة الاسترداد.
النسب المالية
وأخيرا، تربط النسب المالية كل شيء معا وتعمل كأداة لتنقيح البيانات المالية الثقيلة. بعد دراسة تفاصيل البيانات المالية، حان الوقت لتحويل الأرقام المعقدة إلى مقاييس قابلة للهضم.
النسب السيولة مثل النسبة الحالية، والنسبة السريعة، ونسبة رأس المال العامل الصافي تقيم قدرة الشركة على تلبية التزاماتها قصيرة الأجل.النسب المالية مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقيم قدرة الشركة على سداد الديون طويلة الأجل والرافعة المالية. النسب السوقية مثل السعر إلى الأرباح توفر رؤى حول قيمة الشركة السوقية مقارنة بأرباحها. النسب الربحية بما في ذلك العائد على الأصول، والعائد على حقوق الملكية، والعائد على رأس المال المستثمر تقيس كيفية استخدام الشركة لمواردها بفعالية لتحقيق الأرباح.
الخاتمة
هناك بالتأكيد الكثير للنظر فيه عندما يتعلق الأمر بجميع المحاسبة في البيانات المالية. لذا فإنه يساعد حقًا أن يكون لديك تنسيق أو قالب موحد كنقطة مرجعية. القدرة على إنشاء وتفسير البيانات المالية وفهم أهميتها والآثار المترتبة عليها تحمل قيمة استراتيجية هائلة للمديرين والتنفيذيين والمساهمين. بينما قد لا يبدون كأجمل الأشياء، فإن البيانات المالية والنسب المرتبطة بها هي الخيوط الأساسية التي تجمع بين نظام الشركة المالي.
