Planilha de Orçamento de Capital

Sinopse

Você está procurando determinar quais oportunidades de investimento são melhores para a sua empresa, especialmente quando várias opções estão disponíveis? Nossa Planilha de Orçamento de Capital Planilha Modelo, disponível no Microsoft Excel e Google Sheets, simplifica o processo de avaliação de investimentos, análise de desempenho financeiro e tomada de decisões informadas.

Avalie investimentos usando IRR e WACC

A aba Taxa Interna de Retorno (IRR) calcula a rentabilidade de um investimento, considerando o investimento inicial, fluxos de caixa futuros e período de retenção. Na aba IRR, use o gráfico de barras para analisar os fluxos de caixa líquidos e determinar o ponto de equilíbrio - o ponto em que as receitas igualam os custos. Use o IRR ao comparar projetos com perfis de risco semelhantes ou quando você precisa de uma única métrica para avaliar o desempenho de um projeto.

Imagine que sua empresa tem dois projetos: o Projeto A requer um investimento de $100.000 com fluxos de caixa esperados de $30.000 anualmente por cinco anos, enquanto o Projeto B requer um investimento de $50.000 com fluxos de caixa esperados de $15.000 anualmente por cinco anos.Ao calcular o TIR para cada projeto, você pode determinar qual projeto oferece um retorno sobre o investimento, ou ROI, mais alto.

Se você também deseja comparar o desempenho do seu investimento com outras oportunidades, a aba Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) é o caminho a seguir. A aba WACC representa a taxa média que uma empresa deve pagar para financiar seus ativos. No centro do WACC está o "beta não alavancado". Um beta não alavancado mais alto significa que uma empresa é mais volátil e arriscada do que a média do mercado, enquanto um beta não alavancado mais baixo significa que uma empresa é menos arriscada.

Use o WACC ao comparar projetos com diferentes estruturas de capital ou ao avaliar a estratégia de financiamento de uma empresa. Suponha que sua empresa esteja considerando dois projetos de expansão com diferentes opções de financiamento. O Projeto A será financiado com 60% de capital próprio e 40% de dívida, enquanto o Projeto B será financiado com 40% de capital próprio e 60% de dívida. Calcular o WACC para cada projeto permite que você compare seus custos de financiamento e escolha o projeto com um custo de capital mais baixo, permitindo que você tome decisões mais informadas. Basta inserir os dados necessários em cada seção e o WACC será exibido no topo da aba.

Realize uma análise abrangente com o Orçamento de Capital

Personalize os campos de entrada azuis com os detalhes do seu investimento, e o modelo calculará automaticamente os resultados nas tabelas e gráficos, fornecendo uma rápida visão geral das métricas cruciais de cada projeto, como fluxo de caixa, valor presente líquido e ponto de equilíbrio. Outros gráficos calculam o retorno sobre o investimento (ROI), índice de lucratividade e período de retorno com base nas entradas fornecidas.

Maximize os retornos e minimize a responsabilidade fiscal com a Base Ajustada

O cálculo da Base Ajustada representa o valor original de um investimento após contabilizar melhorias, depreciação e outros fatores que impactam seu valor. Use os cálculos da aba Base Ajustada ao determinar ganhos ou perdas tributáveis para investimentos em imóveis e ativos. Esta aba calcula a base ajustada para ambos, imóveis e ativos como ações, fornecendo métricas chave que são cruciais para maximizar seus retornos e minimizar sua responsabilidade fiscal, auxiliando nas decisões de reinvestimento e planejamento fiscal.

Para a análise de ativos, primeiro selecione o tipo de ativo, como uma ação, fundo mútuo ou título. Em seguida, forneça os custos de transação, melhorias e depreciação, para analisar todos os resultados para o investimento. Essas informações são cruciais para maximizar seus retornos e minimizar sua responsabilidade fiscal, auxiliando nas decisões de reinvestimento e planejamento tributário.

Estime os retornos das ações com base no risco com o CAPM

A aba Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) estima o retorno esperado em uma ação com base em seu risco em relação ao mercado. Usando a fórmula CAPM, você pode estimar o retorno esperado, ou rentabilidade, de cada ação e comparar seus respectivos níveis de risco com a sua própria tolerância ao risco. Digamos que você está considerando investir em duas ações, Tesla ou Microsoft, mas quer entender seus retornos potenciais com base em seu risco em relação ao resto do mercado. Isso pode levar você a investir na Microsoft por causa da volatilidade da Tesla, por exemplo.

Esta aba calcula o CAPM de duas ações diferentes e dados para o modelo CAPM contra o rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos, o retorno do mercado e o beta de cada ação. Insira a data, o preço da ação e o retorno do S&P 500 durante esse mesmo período.[text] [tool] [text]O modelo também fornece os dados do S&P 500 desde 1950, que podem ser usados para calcular o retorno esperado das ações com base na fórmula CAPM, ajudando você a tomar decisões de investimento informadas.

Baixe e personalize nosso Planilha de Orçamento de Capital Modelo de Planilha no Microsoft Excel ou Google Sheets agora mesmo para agilizar seu processo de análise de investimentos e informar melhor suas decisões financeiras. E para mais como este, confira nosso Planilha de Orçamento de Capital para criar um plano vencedor respaldado por dados para sua próxima empreitada empresarial.